التدفق النقدي: أرباح على الورق، ونقص في السيولة

تقع معظم الشركات في مشاكل ليس لأنها تخسر المال، بل لأنها عاجزة عن إدارة السيولة. فالربح هو نتيجة محاسبية، ويظهر عند إصدار الفاتورة. أما السيولة فتتحقق عندما يصل المال إلى الحساب. الفجوة بين هذين الحدثين هي الفخ الذي يقع فيه الشركات النامية.

النمط مألوف: المبيعات في ارتفاع، وبيان الأرباح يبدو جيدًا، ومع ذلك فإن أسبوع دفع الرواتب يكون صعبًا. والسبب بسيط — النمو يتطلب الإنفاق قبل التحصيل.

دورة تحويل النقد

• عدد أيام الاحتفاظ بالمخزون: متوسط عدد الأيام بين شراء البضائع وبيعها.
  
• عدد أيام المبيعات المستحقة: متوسط عدد الأيام بين البيع وتحصيل المبالغ.
  
• عدد أيام الذمم الدائنة المستحقة: متوسط عدد الأيام بين الشراء والسداد.
  

الدورة = أيام المخزون + أيام الذمم المدينة − أيام الذمم الدائنة. إذا كانت النتيجة 60 يومًا، فهذا يعني أنك تمول كل عملية بيع لمدة 60 يومًا. التخطيط للنمو دون معرفة هذا الرقم يعني عدم معرفة مقدار النقد الذي ستحتاجه.

أربعة عوامل تستنزف السيولة النقدية

عدم توافق الشروط. إن دفع مستحقات الموردين في غضون 30 يومًا بينما يتم تحصيل المستحقات في غضون 90 يومًا يعني أنك تمول الفجوة البالغة 60 يومًا بنفسك. وتتزايد هذه الفجوة مع نمو شركتك.

المخزون البطيء الدوران. البضائع الموجودة في المستودع هي أموال مجمدة. تظهر المخزونات الراكدة كأصل في الميزانية العمومية ولكنها لا تدر أي نقد.

التسويات المتأخرة. الذمم المدينة التي لا يسعى أحد لتحصيلها في تاريخ استحقاقها لا تُسدد من تلقاء نفسها. التحصيل جزء من عملية البيع، وليس مهمة منفصلة.

الإنفاق الرأسمالي غير المخطط له. تمويل الآلات أو المركبات أو المخزون من رأس المال العامل. إن تمويل أصل طويل الأجل بأموال قصيرة الأجل هو خطأ كلاسيكي.

التوقعات لـ 13 أسبوعًا

الميزانية السنوية غير دقيقة بما يكفي لإدارة النقد؛ أما التتبع اليومي فيحجب الرؤية عن الصورة الكاملة. في الممارسة العملية، فإن الأداة الأكثر فائدة هي توقعات متجددة لمدة 13 أسبوعًا مقسمة إلى فئات أسبوعية:

• النقدية الافتتاحية: الأرصدة المصرفية والنقدية.
  
• المبالغ المحصلة: الذمم المدينة المستحقة في ذلك الأسبوع، مضروبة في معدل التحصيل المستمد من سجلك الخاص. افتراض نسبة 100 في المائة يجعل التوقعات عديمة الفائدة.
  
• المدفوعات: شروط الدفع للموردين، رواتب الموظفين، الضرائب، الإيجار، أقساط القروض.
  
• الرصيد النقدي الختامي: الرصيد الافتتاحي زائد التحصيلات ناقص المدفوعات.
  

قم بتحديثها أسبوعيًا وقارن توقعات الأسبوع الماضي بما حدث فعليًّا. إن تحديد مصدر الفرق يحسّن من دقة توقعاتك بسرعة.

أين يساعد نظام تخطيط موارد المؤسسة (ERP)

• الفواتير المفتوحة وتواريخ الاستحقاق من دفتر حسابات الذمم المدينة.
  
• أوامر الشراء المفتوحة وجداول السداد.
  
• الأرصدة المصرفية عبر التكامل.
  
• المدفوعات المتكررة — الرواتب، الإيجار، القروض — من تقويم محدد.
  

طرق ملموسة لتحسين السيولة النقدية

• تقديم خصم على السداد المبكر. يكلف الخصم الصغير أقل من تكلفة التخصيم.
  
• تقصير فترة التأخير في إصدار الفواتير. إن إصدار الفاتورة بعد ثلاثة أيام من الشحن يؤخر التحصيل لمدة ثلاثة أيام.
  
• التخلص من المخزون الراكد. المخزون الذي لم تشهد حركته أي تغيير لمدة عام يُحوّل إلى نقد حتى عند بيعه بخسارة.
  
• إعادة التفاوض على شروط الموردين. باعتبارك عميلاً يسدد مستحقاته بانتظام، فإن طلب شروط سداد أطول يعد أمراً معقولاً.
  
[*]نظم عملية التحصيل. أرسل تذكيراً قبل تاريخ الاستحقاق، وقم بإجراء مكالمة هاتفية في اليوم المحدد، وأرسل إشعاراً كتابياً عند تجاوز تاريخ الاستحقاق.

باختصار

يجب إدارة النقد بشكل منفصل عن الأرباح. احسب دورة التحويل الخاصة بك، وقم بوضع توقعات لمدة 13 أسبوعًا وقم بتحديثها أسبوعيًا. يعد تقصير مدة تحصيل الذمم المدينة أسرع وأرخص مصدر للنقد بالنسبة لمعظم الشركات.

يمكننا ربط توقعاتك النقدية بالبيانات الحية باستخدام برنامج «Mekjoy» للمرحلة التمهيدية للمحاسبة والمالية.